Assurance vie :  fonds euros plutôt ou unités de compte, lequel est le plus adéquat ?

Le saviez-vous ? Les unités de compte permettent d’investir dans divers actifs pour potentiellement augmenter les rendements.

Assurance vie   fonds euros plutôt ou unités de compte, lequel est le plus adéquat

Découvrez les fonds euros ou les unités de compte pour diversifier votre épargne avec un potentiel de rendement plus élevé.

Les avantages des assurances-vie en fonds euros

Les assurances-vie en fonds euros, aussi appelées « fonds garantis », ont longtemps été très populaires en France. Ce type d’investissement présente plusieurs atouts qui expliquent son succès. Tout d’abord, ces fonds offrent généralement de bonnes performances. Ensuite, ils bénéficient d’une fiscalité avantageuse et garantissent le capital investi. 

Il faut savoir que les fonds euros sont gérés par les compagnies d’assurance et constituent la majeure partie des actifs de ces entreprises. En 2020, environ 70% des nouveaux versements en assurance-vie étaient dirigés vers ces fonds. Cependant, face à des taux d’intérêt en baisse depuis quelques années, les assureurs ont tenté de décourager les épargnants de choisir cette option. Mais depuis 2023, avec la remontée des taux due à l’inflation, l’intérêt pour ces fonds garantis a repris. Voilà pourquoi beaucoup hésitent encore à choisir les fonds euros ou les unités de compte.

Composition et gestion des fonds euros

Les fonds euros sont principalement investis dans des emprunts d’État, aussi appelés « obligations souveraines ». Ces investissements sont considérés comme sûrs et sans risque. On alloue aussi une petite partie de l’épargne à des obligations d’entreprises solides, qu’on appelle « corporate ». En outre, une portion est investie dans des actions, des biens immobiliers ou d’autres produits financiers plus complexes pour augmenter le rendement.

Cependant, avec la baisse des taux d’intérêt garantis, les assureurs ont dû ajuster leurs investissements. Ils ont créé de nouveaux fonds euros avec des stratégies plus dynamiques pour améliorer la performance, même si cela signifie une garantie en capital moins élevée. Chaque année, on réinvestit les intérêts gagnés grâce à un mécanisme qu’on appelle « effet cliquet ». Mais cette performance a diminué jusqu’en 2022.

Fonds euros ou unités de compte : Les mécanismes pour améliorer la rentabilité

Jusqu’en 2022, la baisse des rendements des fonds euros était principalement due à la diminution des taux des obligations souveraines. Des pays comme l’Allemagne et la France ont même émis des obligations à taux négatif. Toutefois, la guerre en Ukraine a provoqué une inflation. Et cela a entraîné une hausse des taux

Dès lors, les assureurs font face à un défi : que faire des milliards d’obligations à taux négatifs qu’ils détiennent ? Ces obligations limitent la capacité des assureurs à augmenter les rendements. Pour contrer ces défis, plusieurs mécanismes ont été mis en place. Certains fonds euros intègrent une poche dynamique, investissant dans des actifs variés comme les infrastructures, les actions ou l’immobilier. D’autres assureurs offrent des taux bonifiés sous certaines conditions pour attirer les épargnants. Mais la question se pose toujours, faut-il investir en unités de compte ou en fonds euros ? 

Fonds euros ou unités de compte : Pertinence de la stratégie d’investissement

Beaucoup d’épargnants considéraient les fonds euros comme un moyen sûr de constituer une épargne-retraite face aux unités de compte. Cependant, la baisse des rendements ces dernières années invite à reconsidérer cette stratégie. En janvier 2021, les fonds euros représentaient 67% des investissements dans les contrats d’assurance-vie.

Pourtant, d’autres options offrent des perspectives intéressantes. En effet, les marchés actions ont montré une bonne performance sur le long terme, tout comme le private equity. De plus, le marché immobilier a démontré sa résilience face aux crises. Les contrats d’assurance-vie proposent également une diversification grâce à une sélection élargie de fonds. Cette diversité permet d’adopter des stratégies variées pour optimiser la performance. Ainsi, il est judicieux de ne pas concentrer tous ses investissements dans les fonds euros, mais d’envisager d’autres supports pour une meilleure rentabilité.

 

Écris par Anna Cabana

Je suis rédactrice web spécialisée dans les domaines du marketing digital, de la culture et de l'environnement. Passionnée par la littérature et le voyage, j'aime créer des contenus originaux, pertinents et adaptés aux besoins de mes lecteurs. De nature très curieuse, je suis toujours à l'affût des dernières tendances du web.