Placements : Découvrez où investir vos liquidités

Quand on parle d’argent, il est super important de savoir pourquoi les fonds monétaires et les obligations sont utiles.

Placements Découvrez où investir vos liquidités

Les taux d’intérêt devront diminuer cette année. Comment cela influencera-t-il vos investissements ? Dans notre précédent article, nous avons discuté de l’intérêt potentiel des livrets bancaires pour faire fructifier votre épargne. Mais il est crucial de bien comprendre les conditions liées aux taux préférentiels. Maintenant, concentrons-nous sur les placements des fonds monétaires et des obligations. Quels rôles joueront-ils dans ce contexte ? 

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L’impact de la baisse des taux d’intérêt sur les placements des fonds monétaires et des obligations 

Les placements des fonds monétaires et des obligations ont retrouvé récemment leur popularité. Ils se présentent sous deux formes principales, les FCP et les SICAV. Ces derniers visent à préserver le capital investi tout en offrant un rendement aligné sur les taux du marché monétaire. Ces fonds sont devenus attrayants pour ceux cherchant à sécuriser leur argent tout en évitant les risques. De plus, il y a des règles spécifiques de fonctionnement et une supervision par des experts financiers. Leur objectif principal est de protéger l’argent investi tout en cherchant à générer des rendements modestes. Mais, cela dépend des taux d’intérêt. Ainsi, cela fait un choix populaire pour ceux qui souhaitent allier sécurité et potentiel de croissance.

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La plupart des placements des fonds monétaires et des obligations se réfèrent à un indice appelé l’Eonia. Il représente la moyenne des taux d’intérêt pratiqués entre les banques de la zone euro sur une période de 24 heures. Pour atteindre cet objectif, ces fonds investissent dans des titres de créances à court terme. En plus de ces investissements, ils peuvent également inclure des obligations dans leur portefeuille pour diversifier leurs placements. Ces fonds sont ainsi conçus pour suivre de près les fluctuations des taux d’intérêt à court terme. Ils offrent aussi aux investisseurs une option de placement sûre et flexible. 

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Les enjeux des placements des fonds monétaires et des obligations 

L’augmentation des taux d’intérêt a eu un impact positif sur la rémunération des fonds monétaires. Par exemple, le fonds Amundi Euro Liquidity SRI a atteint +3,10% en 2023. Cela a entraîné une forte augmentation des sommes collectées. En France seulement, environ 150 milliards d’euros ont été collectés l’année dernière. Il est important de noter que les placements des fonds monétaires et des obligations ne garantissent pas le capital investi. Bien que le risque de perte en capital soit actuellement faible, il n’est pas négligeable. Cependant, ces fonds demeurent une solution de placement idéale pour les sommes d’argent destinées à une utilisation future. Ils peuvent être détenus à travers différents véhicules d’investissement. Mais, il est préférable de les détenir dans un compte-titres ordinaire pour assurer leur liquidité. Heureusement, les frais de gestion des fonds monétaires sont généralement bas.

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En France, il y a un peu plus de 700 sociétés de gestion. Mais moins de cinquante proposent des fonds monétaires, principalement des filiales de banques. Parmi les acteurs clés, on retrouve Amundi, BNP Paribas Asset Management, Crédit Mutuel Asset Management, Natixis Investment Managers et Axa Investment Managers. Ces sociétés de placements gèrent des fonds monétaires et des obligations de très grande taille. Les encours peuvent atteindre plusieurs milliards d’euros. Récemment, la néobanque britannique Revolut a lancé son « compte flexible ». Ils offrent jusqu’à 5,32% de rendement brut pour les comptes en dollars et jusqu’à 3,70% bruts pour les comptes en euros. Si les taux d’intérêt baissent en 2024, les rendements des fonds monétaires devraient également baisser. Cependant, certains experts pensent que l’inflation pourrait persister. Cela maintiendrait des rendements attrayants pour les fonds monétaires.

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Baisse des taux d’intérêts : les comptes à termes 

Un compte à terme (CAT) est un type de placement où l’argent est bloqué pour une période fixe. Il offre généralement des intérêts plus élevés que les livrets d’épargne. Le CAT est souvent conclu pour une durée minimale d’un mois. Si vous retirez l’argent avant l’échéance, des pénalités peuvent s’appliquer. Les conditions varient selon les banques, avec des montants minimum et maximum différents. Il existe ainsi des CAT avec des taux d’intérêt fixes, progressifs ou variables. Les banques en ligne sont souvent les plus actives dans la promotion des CAT. Par exemple, Distingo Bank proposait récemment un taux de 3,50% sur un an. Tandis que Monobanq offre un taux qui augmente chaque année, atteignant 4,80% la cinquième année. Il peut être astucieux de répartir son argent sur plusieurs CAT avec des échéances différentes plutôt que de tout placer sur un seul compte.

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Les risques sur les obligations 

Le relèvement des taux d’intérêt a également été bénéfique pour les obligations. Une obligation représente une dette émise par un État. Les obligations comportent plusieurs risques. Il y a le risque d’inflation et de change pour les obligations dans une devise autre que l’euro. Actuellement, les rendements obligataires peuvent atteindre jusqu’à 10%, mais présentent des risques. Il est possible d’acheter des obligations en direct, via des ETF ou des fonds spécialisés. Ils sont composés d’obligations émises par divers émetteurs. La prudence est de mise en raison de la situation économique potentiellement tendue.

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Écris par Laura Laura